端午假期临近 金价高波动下注意仓位

时间:2020.06.20 633 字号

一、摘要 

  1、上周美国疫情数据反弹引发市场持续担忧,避险情绪支撑金价。

  2、本周国内端午假期临近,投资者注意控制持仓。

 

  二、核心观点 

  近期美联储6月利率决议维持鸽派态度不变,并且重申直到经济重见起色才会再采取行动,换句话说继续放弃前瞻的预期管理,这对于黄金中长期而言是利好的。目前来看席卷美国的抗议活动以及未来美国大选的选举人拉票集会都为病毒提供了温床,短期疫情数据剧烈反弹给市场蒙上了一层阴影,受到避险支撑金价保持高位运行。我们认为美国种族歧视抗议持续以及疫情数据反弹可能让市场从交易复工复产向交易复工复产不及预期转换,这种时候对于金价而言是利多的影响。

 

  三、上周行情回顾 

  根据美国约翰斯•霍普金斯大学发布的实时统计数据显示,截止北京时间6月20日06:33,美国新冠肺炎确诊病例超221万例,达到2,218,457人,死亡人数达到119,061人。与前一日06:33相比,美国新增确诊病例33302例,新增死亡病例695例。眼下对新冠肺炎疫情二次爆发的担忧不断加剧,美国单日新增确诊超3万例,世卫组织警告当前世界仍然处于新的“危险阶段”。

 

  上周市场的焦点聚集在疫情第二次爆发,美国放松封锁措施后,新增感染病例激增令市场担忧,投资者对经济复苏的信心遭到打击。此外,美国经济数据方面好坏参半,美国5月零售销售数据录得17.7%,远超预期及前值,但美国初请失业金数据仍处于高位,暗示就业市场复苏之路还很漫长。

 

  在此基本面背景下,美股涨势戛然而止,避险情绪升温,国际现货黄金价格维持高位震荡6个交易日后一举突破1740美元/盎司关口。

 

  国际现货黄金价格全周最低1703.71美元/盎司,全周最高1745.30美元/盎司,全周报收1743.13美元/盎司,全周上涨13.48美元/盎司,上涨幅度0.78%。

 

  国际现货白银价格全周最低16.93美元/盎司,全周最高17.81美元/盎司,全周报收于17.59美元/盎司,全周上涨0.11美元/盎司,上涨幅度0.65%。

 

  四、技术分析 

  4.1、技术分析

  黄金:

 

 

  周线级别来看,当前仍然维持高位运行。整体结构依旧为多头。

 

  日线级别来看,国际现货黄金价格维持在震荡中枢高点1738.80美元/盎司附近窄幅震荡运行,MACD指标快慢线在0轴线上方金叉,同时出现红柱。有效突破震荡中枢的概率有所增加。

 

  如果能突破该震荡中枢高点,或将进一步向上扩展探至1780.71美元/盎司的压力位。反之则继续在震荡中枢内运行。

 

  白银:

 

 

  周线级别来看,国际现货白银维持技术性调整,走势结构来推断,未来或有回落的预期。

 

  日线级别来看,国际现货白银价格维持在震荡中枢低点17.38美元/盎司附近窄幅震荡。如果向下有效击穿该点位,则短期震荡走势转变为下跌走势。反之继续围绕17.38美元/盎司-18.32美元/盎司震荡运行。

 

  4.2 CFTC持仓报告

(CFTC)2020年周五(6月19日)公布的周度报告

  

  COMEX黄金投机净多头头寸持仓增加15735手,至224348手。

  COMEX白银投机净多头头寸持仓增加3257手,至36622手。

  

  4.3 ETF持仓报告 

    SPDR黄金ETF

  综述   截至6月16日当周, COMEX黄金投机多头头寸增加15735手,投机空头头寸减少2313手。 COMEX白银投机多头头寸增加1004手,投机空头头寸减少2253手。

  上周,全球最大的SPDR黄金ETF持仓增加23.09吨,持仓水平维持在近7年以来的高点。

 

  本周重要事件前瞻

 

  下周无重要事件,周三无夜盘,周四周五端午节假日,上海黄金交易所休市。

 

  五、投资建议 

 

  本周基本面方面较为清淡,中长期方面黄金利好的基本面暂时没有变化,所以建议依旧以多头持仓为主。而本周恰逢国内端午节假日,今年以来黄金价格走高后波动率明显上升,国内长假可能会错过外盘的高波动行情,跳空后影响投资者持仓成本。所以建议投资者节假日前控制仓位,注意风险。

 

  操作区间:

  黄金:380-398,1670-1770 

  白银:4050-4350,16.8-18.1

 

  有才研究院 

  2020年6月22日

 

 

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(转载中国黄金网)